Kombiniere GESSI Wandeldarlehen und GmbH-Token

Du bist Gründer:in eines Startups und möchtest ein Wandeldarlehen für deine nächste Finanzierungsrunde nutzen und dir trotzdem die Option der Tokenisierung offenhalten? 

Dann ist dieser Blogbeitrag für Dich interessant, denn Tokenize.it hat in Zusammenarbeit mit arrivierten Rechtsexpert:innen eine angepasste Version zum GESSI-Standardvertrag für Wandeldarlehen erstellt, welche zusätzlich die Option einführt, das Darlehen in tokenisierte Genussrechte statt in GmbH-Anteilen zu wandeln. 

Damit bist du als Gründer:in flexibel und kannst mit einem Vertrag die Vorteile des klassischen Wandeldarlehens und der digitalen GmbH-Token kombinieren. 

Was es damit auf sich hat und wie du zu diesem Mustervertrag kommst, erfährst du in diesem Blogbeitrag.

Das Wichtigste in Kürze: 

• Wandeldarlehen sind Darlehensverträge, die es ermöglichen, das geliehene Geld zu einem späteren Zeitpunkt in Eigenkapital umzuwandeln.
• Die GESSI-Standardverträge (German Standards Setting Institute) sind kostenlose Vertragsmuster für Finanzierungsrunden, die von Rechtsexpert:innen und Vertreter:innen aus der Wirtschaft erstellt wurden.
• Melde Dich bei Tokenize.it an, um dir deinen auf Wandeldarlehen und GmbH-Token angepassten Standardvertrag zu sichern. 

Was sind Wandeldarlehen? 

Zuerst zu den Grundlagen. Was ist ein Wandeldarlehen und warum sollte ich es als Gründer:in überhaupt nutzen? 

Ein Wandeldarlehen ist aus der Sicht des Startups im Prinzip ein Kredit. Das Besondere an diesem Kredit ist allerdings, dass die Investor:innen den finanziellen Anspruch zu einem bestimmten Zeitpunkt in echte Unternehmensanteile umwandeln können. Typischerweise wird im Wandeldarlehensvertrag der Zeitpunkt und die Berechnungsformel für die Höhe der Anteile festgelegt. 

Der große Vorteil ist, dass sich Investor:innen und Gründer:innen zunächst nicht auf eine Bewertung des Unternehmens und den Preis der Anteile einigen müssen, weil die Wandlung erst in der Zukunft stattfindet. Dies erspart beiden Seiten Zeit, was die Beliebtheit des Wandeldarlehens erklärt. 

Was sind GmbH-Token?

Mit Hilfe von Tokenize.it kannst du als Gründer:in unkompliziert ERC-20 Token auf der Ethereum Blockchain erstellen. Diese Token repräsentieren die Genussrechte deiner Unternehmensbeteiligung, was die Investor:innen, die sie halten, wirtschaftlich mit Gesellschafter:innen gleichstellt. Da unsere Lösung auf deutsche GmbHs ausgerichtet ist, haben wir sie GmbH-Token genannt. 

Mit GmbH-Token hast du neben dem Wandeldarlehen noch weitere Vorteile.

• Handelbarkeit - Die GmbH-Token lassen sich unkompliziert von Wallet zu Wallet im Ethereum-Ökosystem übertragen, was einen Zweitmarkt ermöglicht und Liquiditätsvorteile mit sich bringt. Zusätzlich hast du die Möglichkeit, durch eine Allow-List und durch eine Lockup-Periode, die Handelbarkeit einzuschränken.
• ‍Sicherheit - Deine GmbH-Token sind einzigartig und können nicht gefälscht werden, was eine hohe Sicherheit mit sich bringt. Du erstellst sie selbst und kannst sie jederzeit verwalten. 
• ‍Geschwindigkeit - Sowohl unsere technische, als auch unsere rechtliche Umsetzung ermöglicht dir eine schnelle Aufnahme von Kapital, bzw. eine schnelle Investition in Startups. Außerdem sparst du dir den Gang zum Notar. 

 Solltest du weitere Fragen zu unseren Produkten haben, dann vereinbare gerne ein unverbindliches Beratungsgespräch, besuche unsere FAQs oder stelle deine Frage über unser Kontaktformular. Wir freuen uns auf deine Nachricht! 

Was ist GESSI? 

GESSI steht für German Standards Setting Institute. Das Ziel von GESSI ist es, sowohl Gründer:innen als auch Investor:innen einfache, aber technisch konsistente Standardverträge bereitzustellen, um die Vereinheitlichung der Vertragslandschaft voranzutreiben. 

GESSI setzt sich aus Personen mit verschiedenen Hintergründen zusammen, darunter Vertreter:innen von Unternehmen, Business Angels und Venture Capitalists. Die von GESSI entworfenen Dokumente ermöglichen es den Nutzer:innen, Wandeldarlehensfinanzierungsrunden durchzuführen, indem sie dafür Standardverträge aufsetzen und überprüfen. 

Die Dokumente werden als Word-Dateien zur Verfügung gestellt, um Anpassungen an den jeweiligen Fall zu ermöglichen.

Was beinhaltet der GESSI Standardvertrag? 

Die Standardverträge des German Standards Setting Institute (GESSI) für Wandeldarlehensfinanzierungsrunden bestehen aus drei separaten Dokumenten: dem Gesellschafterbeschluss, dem Wandeldarlehensvertrag und der Wandlungsverpflichtung. 

• Der Gesellschafterbeschluss ermächtigt die Geschäftsführer:innen des Startups zur Aufnahme von Wandeldarlehen zu den im Wandeldarlehensvertrag festgelegten Bedingungen und sichert die Beteiligung aller Gesellschafter:innen. 
• Der Wandeldarlehensvertrag ist das Hauptdokument und regelt die Bedingungen des Darlehens zwischen dem Startup und den Darlehensgeber:innen. 
• Die Wandeloption ist für die rechtliche Durchsetzbarkeit der Darlehenswandlung erforderlich und bedarf der Unterschrift aller Gesellschafter:innen, der Gesellschaft selbst und der Darlehensgeber:innen. 

Alle drei Dokumente sollten notariell beurkundet werden, um ein Höchstmaß an Rechtssicherheit zu gewährleisten.

GmbH-Token und Wandeldarlehen verbinden 

Tokenize.it hat den GESSI-Standardvertrag für Wandeldarlehen so angepasst, dass auch die Veräußerung, bzw. der Erwerb von tokenisierten Genussrechten (GmbH-Token) mit diesem Vertrag rechtssicher als Wandlungsoption möglich ist. 

Wenn du dir als Gründer:in also die Option offen halten willst, neben klassischen Wandeldarlehen zusätzlich die Vorteile von GmbH-Token zu nutzen, dann ist dieser Vertrag genau das Richtige für Dich.

Du willst die Vorteile des Wandeldarlehen und der GmbH-Token verbinden?

Dann registriere Dich bei Tokenize.it und sichere dir deine GESSI-Vertragsvorlage für Wandeldarlehen und GmbH-Token. 

*Tokenize.it bietet keine Rechtsberatung an und dieser Blogbeitrag stellt keine Rechtsberatung dar. Bei rechtlichen Fragen empfehlen wir die Konsultation von Rechtsanwalt:innen.